Federal Rezerv’in yıllık stres testi, Çarşamba günü ABD’nin en büyük bankalarının ciddi bir ekonomik gerilemeye dayanmak için gerekli sermayeye sahip olduğunu ortaya koydu. Bu yıl daha önemli varsayımsal kayıplarla karşı karşıya kalmalarına rağmen, 31 büyük banka işsizlikte keskin bir artış, aşırı piyasa dalgalanması ve konut ve ticari ipotek piyasalarında önemli gerilemeler karşısında, yasal gerekliliklerin iki katından daha fazla sermaye seviyelerini koruyarak hayatta kalabilecek.
Stres testi, ciddi bir ekonomik senaryoda, bankaların yüksek kaliteli sermaye seviyelerinin en düşük %9,9’a düşeceğini göstermiştir ki bu hala gerekli yasal minimumun oldukça üzerindedir. Bu sonuç, söz konusu finans kuruluşlarının hisse geri alımları ve temettüleri de içerebilecek sermaye planlarını hissedarlara açıklamaları için zemin hazırlıyor. Üst düzey bir Federal Rezerv yetkilisi tarafından belirtildiği üzere, bu açıklamaların Cuma günü piyasa kapanışından sonra yapılması bekleniyor.
Janney Montgomery Scott araştırma direktörü Chris Marinac, test sonuçlarına ilişkin iyimserliğini dile getirerek, özellikle ticari gayrimenkul gibi sektörlerde daha yüksek kayıplar beklenmesine rağmen bankaların sağlığının iyi olduğunu kabul etti.
Ancak, bir önceki yılla büyük ölçüde benzerlik gösteren 2024 stres testi, bankaların portföylerindeki değişimler nedeniyle daha büyük kayıplar yaşadığını gösterdi. Ağır bir stres senaryosunda bankalar toplu olarak 685 milyar dolar zararla karşı karşıya kalabilir. Ortalama sermaye oranındaki düşüş yüzde 2,8 puan ile 2018’den bu yana görülen en önemli düşüş oldu.
Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW), şiddetli stres senaryosunda %25,2 ile en yüksek sermaye oranını bildirdi. Bank of New York Mellon (NYSE:BK), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Morgan Stanley (NYSE:MS), Northern Trust (NASDAQ:NTRS), State Street (NYSE:STT) ve Deutsche Bank ve UBS’in ABD operasyonları da dahil olmak üzere diğer kurumlar da güçlü çift haneli sermaye oranları bildirdi. Buna karşılık BMO, Citizens Financial Group (NYSE:CFG) ve HSBC gibi bölgesel kredi kuruluşları %7’nin altında stresli sermaye oranları bildirmiştir.
En büyük küresel bankalar arasında JPMorgan Chase %12,5 ile en yüksek sermaye oranına sahipken, Wells Fargo %8,1 ile en düşük sermaye oranına sahiptir. Bank of America ve Citigroup’un sermaye oranları ise sırasıyla %9,1 ve %9,7’dir.
Bankacılık sektörü bu sonuçları istikrarlarının kanıtı olarak göstererek Fed ve diğer düzenleyiciler tarafından önerilen sermaye gerekliliklerinin arttırılması gerekliliğine karşı çıkmıştır. Amerikan Bankacılar Birliği CEO’su Rob Nichols, sektörün dayanıklılığının yeni düzenlemeler dalgasının ve önerilen daha yüksek sermaye standartlarının gereksiz olduğunu gösterdiğini savundu.
Kredi kartı portföyleri, varsayımsal kayıpların dörtte birinden fazlasını oluşturarak önemli bir potansiyel kayıp kaynağı olarak tanımlanmıştır. Büyük banka kredi kartı bakiyeleri geçtiğimiz yıl 100 milyar doların üzerinde artarken, temerrüt oranları da %40’ın üzerine çıkmıştır. Ally Financial (NYSE:ALLY) %40,6 ile en büyük tahmini kredi kartı zararıyla karşı karşıya kalırken, onu sırasıyla %23,2 ve %25,4 ile Capital One ve Goldman Sachs takip etti.
Stres testi ayrıca bankaların kurumsal kredi portföylerinde daha riskli kredilere doğru bir kayma olduğunu ve yatırım yapılabilir seviyede olmayan kurumsal kredilerin temerrüde daha yatkın olduğunu vurgulamıştır. Ticari ve sınai (C&I) kredilerin 142 milyar dolar zarara uğraması öngörülmüştür ki bu da öngörülen toplam zararın %21’ine tekabül etmektedir.
Capital One tarafından satın alınma sürecinde olan ve düzenleyici onayı bekleyen Discover Financial, %21,8 ile ticari ve sınai kredilerde en yüksek zararı kaydetmiştir.
Federal Rezerv ayrıca, yatırım ücretleri gibi hizmetlerden elde edilen faiz dışı gelirler azalırken, tazminat ve gayrimenkul maliyetleri gibi faiz dışı giderlerin sabit kaldığını belirtti. Stres testi sonuçları, bankaların olası zararları karşılamak için tutmaları gereken sermayeyi belirlediğinden ve herhangi bir fazlalık potansiyel olarak hissedarlara iade edildiğinden çok önemlidir.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
